Bagaimana CBDC Mengubah Sistem Pembayaran?

Pengantar

Sistem pembayaran adalah “urat nadi” perekonomian, memastikan uang bisa berpindah dari satu pihak ke pihak lain untuk mendukung aktivitas ekonomi sehari-hari. Kehadiran CBDC berpotensi membawa perubahan besar terhadap struktur dan cara kerja sistem pembayaran yang selama ini kita kenal. Yuk kita bahas lebih dalam bagaimana transformasi ini bisa terjadi.

Sistem Pembayaran Saat Ini: Berlapis dan Melibatkan Banyak Perantara

Sebelum membahas perubahannya, ada baiknya kita pahami dulu bagaimana sistem pembayaran konvensional bekerja saat ini. Sebagian besar transaksi digital, misalnya transfer antarbank, biasanya melibatkan beberapa lapisan perantara, seperti bank pengirim, sistem kliring, hingga bank penerima, yang masing-masing membutuhkan waktu proses dan biaya tersendiri.

Bagaimana CBDC Mengubah Struktur Ini?

1. Penyelesaian Transaksi yang Lebih Langsung

CBDC memungkinkan penyelesaian transaksi terjadi secara lebih langsung antara pengirim dan penerima, tanpa perlu melalui banyak lapisan perantara seperti sistem kliring konvensional. Ini berpotensi mempercepat waktu penyelesaian transaksi dari yang tadinya membutuhkan waktu tertentu, menjadi hampir seketika (real-time).

2. Pengurangan Biaya Transaksi

Dengan berkurangnya jumlah perantara yang terlibat, biaya transaksi berpotensi ikut menurun, terutama untuk transaksi yang selama ini melibatkan banyak pihak, seperti transfer lintas bank atau bahkan transaksi lintas negara.

3. Penyederhanaan Sistem Kliring dan Penyelesaian (Settlement)

Untuk transaksi antarbank, wholesale CBDC berpotensi menyederhanakan proses kliring dan penyelesaian yang selama ini membutuhkan waktu tertentu, menjadi lebih cepat lewat mekanisme penyelesaian secara real-time (real-time gross settlement) yang lebih efisien.

Dampak terhadap Pengalaman Merchant dan Bisnis

Bagi pelaku usaha, terutama merchant kecil dan menengah, transformasi ini membawa sejumlah manfaat potensial:

• Dana diterima lebih cepat, tanpa perlu menunggu proses settlement yang biasanya memakan waktu satu hingga beberapa hari kerja.
• Biaya transaksi yang lebih rendah, dibanding memakai layanan pembayaran digital pihak ketiga yang biasanya mengenakan biaya per transaksi.
• Integrasi lebih mudah dengan sistem pembayaran yang sudah ada, seperti QRIS, sehingga tidak perlu investasi infrastruktur baru yang signifikan.

Dampak terhadap Transaksi Lintas Negara

Salah satu area yang berpotensi mengalami transformasi paling signifikan adalah transaksi lintas negara. Selama ini, transfer uang antarnegara sering kali lambat dan mahal, karena melibatkan banyak lembaga perantara serta proses konversi mata uang yang berlapis. Dengan potensi interoperabilitas antar-CBDC di masa depan, transaksi lintas negara berpotensi menjadi jauh lebih cepat dan murah, meski hal ini masih dalam tahap kajian dan uji coba terbatas oleh berbagai negara.

Konsolidasi Infrastruktur Pembayaran

Dengan hadirnya CBDC sebagai fondasi baru, ada potensi konsolidasi berbagai sistem pembayaran yang selama ini berjalan terpisah-pisah, seperti sistem transfer antarbank, sistem pembayaran ritel, dan sistem kliring, menjadi lebih terintegrasi dalam satu ekosistem yang saling terhubung, mendukung efisiensi yang lebih besar secara keseluruhan.

Dampak terhadap Peran Penyedia Jasa Pembayaran Pihak Ketiga

Perusahaan penyedia jasa pembayaran, seperti penyelenggara e-wallet atau payment gateway, juga perlu menyesuaikan diri dengan kehadiran CBDC. Beberapa kemungkinan yang bisa terjadi:

• Kolaborasi lebih erat dengan sistem CBDC, menjadikan diri mereka sebagai salah satu kanal akses CBDC bagi masyarakat.
• Fokus pada layanan nilai tambah, seperti program loyalitas, analitik transaksi, atau fitur tambahan lain yang tidak disediakan langsung oleh sistem CBDC dasar.
• Penyesuaian model bisnis, mengingat sebagian fungsi dasar pembayaran yang selama ini menjadi andalan mereka berpotensi terpengaruh oleh kehadiran CBDC yang lebih efisien.

Tabel Ringkasan Perubahan

Penutup

CBDC berpotensi membawa transformasi besar terhadap sistem pembayaran, mulai dari kecepatan penyelesaian transaksi, penurunan biaya, hingga potensi perubahan besar pada transaksi lintas negara di masa depan. Meski transformasi ini menjanjikan banyak manfaat, prosesnya tetap membutuhkan waktu, kolaborasi antar-lembaga, dan penyesuaian dari seluruh pemangku kepentingan di ekosistem pembayaran, sebelum benar-benar bisa dirasakan dampaknya secara luas oleh masyarakat dan pelaku usaha.